庞居士与马祖初相见时，尝问‘不与万法为侣者是什么人？’马祖答‘待汝一口吸尽西江水，即向汝道’。居士言下豁然大悟，复呈一偈‘十方同一会，各各学无为，此是选佛处，心空及第归’。传说居士将入灭时，曾令其女灵照出视日早晚及午，女遽报日已中矣，但有蚀也。居士乃出户观之，灵照即登父座合掌坐亡，居士遂更延七日示寂。刺史于■闻此前往问疾，居士谓曰︰‘但愿空诸所有，慎勿实诸所无，好住世间皆如影响。’言讫即枕于■膝而化。
作品概述
　　其一生，常以偈阐明禅旨，所写诗偈多达三百余篇。《卍续藏》第一二0册（《禅宗全书》第三十九册）收有《庞居士语录》三卷。上卷收录居士与马祖、石头、药山、齐峰、丹霞、百灵、普济等人之问答机缘；中、下二卷则收诗偈百余首。
作品重要价值
　　其传世的偈颂（迄今流传近200首）以模拟佛经偈语的风格，殷殷嘱咐学佛者修行的依归，在唐朝白话诗派中以其重于说理为一特点。至于他和女儿灵照游戏自在的情节，配合其诗偈中全家习禅的描述，不仅成为后代佛门居士向往的模范，也转而成为戏曲宝卷文学着墨的题材。